無一例外,今年第三季度,五大上市險企業(yè)績均出現(xiàn)不同程度下滑。
數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,包括中國平安、中國太保、中國人保、新華保險、中國人壽等在內(nèi)的A股五大上市險企合計實現(xiàn)凈利潤1855.55億元,同比下降7.1%。其中,中國平安為唯一一家前三季度凈利潤負增長的險企。而從單季度來看,第三季度,五大險企凈利潤同比均出現(xiàn)下降,其中中國人壽、新華保險降幅超過50%。
資產(chǎn)與負債兩端承壓,是上市險企前三季度的主要特征。長江商報記者注意到,受750天國債收益率曲線下行影響,中國人壽、新華保險、中國人保等公司增提保險責任準備金,減少了利潤空間。同時,受資本市場波動影響,上市險企投資收益有所放緩。
而在負債端方面,由于壽險行業(yè)依舊處于深度調(diào)整階段,壽險公司保費增長壓力依然較大,代理人規(guī)模明顯壓縮。截至今年9月末,已披露數(shù)據(jù)的中國平安和中國人壽個險代理人數(shù)量分別為70.62萬人、98萬人,較年初分別減少31.76萬人、39.8萬人,合計減少71.56萬人。
此外,車險綜改對于產(chǎn)險公司的影響延續(xù),前三季度,財險老三家保費收入增長兩升一降,其中車險保費收入均出現(xiàn)下滑。
第三季度五大險企凈利同比均下滑
從整體上來看,今年前三季度,五大上市險企合計實現(xiàn)凈利潤1855.55億元,同比下降7.1%。凈利潤增速四增一降,除了中國平安凈利潤同比下降之外,其他四大險企均保持正向增長。
具體而言,前三季度,中國平安實現(xiàn)營業(yè)收入9046億元,同比減少1.36%,凈利潤816.4億元,同比減少20.8%。雖然營收和凈利潤規(guī)模依舊保持在上市險企首位,但中國平安也是五大險企中唯一出現(xiàn)凈利潤負增長的公司。
其他四大險企中,以凈利潤增速排序,前三季度,中國太保、中國人保、新華保險、中國人壽分別實現(xiàn)營業(yè)收入3509億元、4527億元、1840元、7277億元,同比增長2.64%、-0.08%、8.34%、5.23%;凈利潤226.9億元、207.8億元、119.5億元、485億元,同比增長15.5%、10.09%、7.6%、3%。
長江商報記者注意到,相較于上半年普遍超過30%的業(yè)績增速而言,前三季度險企凈利潤增速明顯降低,主要源于第三季度業(yè)績增長承壓。
數(shù)據(jù)顯示,今年第三季度,五大險企凈利潤同比均出現(xiàn)下降。其中,中國人壽、新華保險降幅最高,均超過50%,分別實現(xiàn)凈利潤75.27億元、14.08億元,同比減少54.5%、51.23%。而前兩個季度,兩家公司的凈利潤增速則分別為34.19%、28.33%。
此外,第三季度,中國人保、中國平安以及中國太保分別實現(xiàn)凈利潤38.91億元、236.33億元、53.82億元,同比減少36.57%、31.22%、0.5%。
多家險企增提責任準備金
記者進一步梳理發(fā)現(xiàn),上市險企前三季度業(yè)績增速普降,主要受750天國債收益率曲線下行影響,上市險企增提保險責任準備金。
以中國人壽為例,由于準備金精算假設(shè)變更,中國人壽分別增提壽險和長期健康險責任準備金204.44億元、26.74億元,前三季度,中國人壽共計提資產(chǎn)減值186.14億元,同比增長59.2%,并較上半年增加計提109.98億元,對其凈利潤增長造成壓力。
新華保險披露,公司因執(zhí)行會計準則有關(guān)規(guī)定所涉及的各項保險合同準備金等保單相關(guān)負債會計估計變更,本項會計估計變更增加2021年9月30日壽險責任準備金、長期健康險責任準備金24.67億元、63.8億元,減少今年前三季度稅前利潤合計88.47億元。
中國人保也表示三季度凈利潤下降主要因賠付支出、提取準備金同比增長等因素影響。三季報顯示,中國人保的賠付率上升8.6個百分點至73.8%,并分別增提壽險及長期健康險責任準備金27.49億元、0.25億元。
除此之外,部分險企資產(chǎn)減值損失增加,以及在資本市場波動影響下,投資收益有所放緩,也拖累了凈利潤增速。
據(jù)統(tǒng)計,前三季度,中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險、中國人保分別實現(xiàn)投資收益及公允價值變動損益1842.43億元、593.04億元、734.66億元、481.89億元、505.4億元,同比增長16.1%、-23.6%、11%、27.9%、13.3%,前二季度,這一增速則分別為23.3%、-11.5%、23.8%、38.4%、27.2%。
壽險轉(zhuǎn)型深化車險綜改影響延續(xù)
隨著壽險行業(yè)改革進入深水區(qū),代理人規(guī)模繼續(xù)壓縮,壽險公司保費增長壓力依然較大。
數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,中國人壽、新華保險、平安壽險、人保壽險和太保壽險分別實現(xiàn)保費收入為5534.37億元、1365.62億元、3645.35億元、779.36億元、1817.96億元,同比變動1.8%、1.6%、-3.4%、-5.1%、-2.4%。
其中,中國人壽新業(yè)務(wù)價值率同比下降19.6%;平安壽險新業(yè)務(wù)價值352.37億元,同比下降17.8%,新業(yè)務(wù)價值率30.7%,同比下降5個百分點。
太保壽險則受續(xù)期業(yè)務(wù)影響較大,前三季度,太保壽險個人客戶業(yè)務(wù)代理人渠道實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入1638.44億元,同比下降2.3%,其中新保業(yè)務(wù)263.02億元,同比增長3.6%;受前期新單增長承壓以及保單繼續(xù)率下降等因素影響,續(xù)期業(yè)務(wù)1375.42億元,同比下降3.4%。
從代理人規(guī)模來看,截至今年9月末,平安壽險的代理人數(shù)量僅為70.62萬人,較上年末減少31.76萬人,降幅31%。中國人壽總銷售人力10.2萬人,其中個險銷售人力98萬人,與年初相比減少39.8萬人,兩家公司代理人規(guī)模年內(nèi)合計減少71.56萬人。
產(chǎn)險業(yè)務(wù)則依然受到車險綜改影響。前三季度,“老三家”人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險分別實現(xiàn)保費收入3457.96億元、1993.43億元、1189.94億元,同比增長0.5%、-9.2%、3%。其中車險保費收入1830.04億元、1354.68億元、665.22億元,同比下降8.2%、7.9%、8%。
在此背景下,產(chǎn)險公司紛紛發(fā)力非車險業(yè)務(wù),其中太保產(chǎn)險前三季度非車險業(yè)務(wù)收入524.72億元,同比增長21.4%,帶動整體保費收入維持正增長。
國盛證券分析指出,上市險企三季報承壓,壽險改革持續(xù)深化。展望四季度至明年一季度,預(yù)計各家開門紅將仍有壓力,一方面因為今年整體業(yè)績達成度較低,同時監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)全年業(yè)務(wù)平穩(wěn)過度;另一方面今年人力數(shù)量延續(xù)脫落,各家陸續(xù)出臺培訓(xùn)體系等,但預(yù)計質(zhì)態(tài)改善仍需要時間。(長江商報記者蔡嘉)
4月29日,白酒老三的洋河股份(002304)發(fā)布2019年業(yè)績報告顯示,報告期內(nèi),公司各項主要財務(wù)指標均呈現(xiàn)下滑趨勢,與白酒老三的身份有點格格更多
2020-04-30 10:03:18業(yè)績下滑 險企高管薪酬同步降低加大對高管的考核力度是各家險企薪酬改革的一個共同方向截至3月30日,A股五大上市險企2020年年報已全部披露更多
2021-04-01 08:51:51