券商踩雷事件頻發(fā)。

今年以來(lái)，已有7家券商披露了自己最新的“踩雷”事故。申萬(wàn)宏源、方正證券、安信證券、東興證券、光大證券、西南證券、東海證券陸續(xù)披露了其新增涉訴項(xiàng)目，合計(jì)涉訴金額19.16億元。

其中，有兩家券商涉訴金額較大，其中西南證券起訴北大未名生物工程集團(tuán)涉訴金額9.87億，安信證券則受“海航系”資金項(xiàng)目牽連，涉訴3.53億元。

西南踩雷9億質(zhì)押違約

就在其他券商已經(jīng)開(kāi)始披露2020年一季報(bào)的時(shí)候，西南證券2019年年報(bào)仍遲遲未披露。但根據(jù)其公布的2019年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2019年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.27億元，預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增加7.83億元到8.51億元，同比增長(zhǎng)約345%到375%。

從增速上來(lái)看，西南證券2019年或許有機(jī)會(huì)位列所有券商前排。

但不好的消息是，公司今年2月發(fā)布的兩項(xiàng)涉訴公告，揭出公司資管計(jì)劃18億的“踩雷”，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其2019年估算出的10億左右的凈利潤(rùn)。

公告顯示，公司作為“西南證券鑫沅質(zhì)押1號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的管理人，在2018年11月16日向重慶市高級(jí)人民法院提起訴訟，申請(qǐng)新光控股集團(tuán)有限公司(“新光控股”)就新光圓成(002147.SZ)股票質(zhì)押式回購(gòu)違約進(jìn)行賠償。重慶高院2018年11月受理了該案件，隨后將該案件移送至浙江省金華市中級(jí)人民法院。

但直至2020年2月，金華中院才對(duì)該案件作出判決，確認(rèn)西南證券對(duì)新光控股質(zhì)押的新光圓成股票變賣款享有優(yōu)先受償權(quán)。

不過(guò)，時(shí)至今日，新光圓成已經(jīng)變成了“ST新光”，該資管計(jì)劃涉案金額則達(dá)到9.30億元。

這筆2018年的追債行動(dòng)剛才出結(jié)果，西南證券又卷入了另外一起訴訟。

2020年1月，作為“西南證券鵬瑞3號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的管理人，西南證券又對(duì)北京北大未名生物工程集團(tuán)有限公司(下稱“未名集團(tuán)”)就未名醫(yī)藥(002581.SZ)的股票質(zhì)押式回購(gòu)違約提起訴訟，申請(qǐng)對(duì)未名集團(tuán)持有的未名醫(yī)藥股票變賣后的價(jià)款，優(yōu)先償付未名集團(tuán)的本息及違約金等合計(jì)9.87億元。深圳市福田區(qū)人民法院立案受理了該案件。

事實(shí)上，未名集團(tuán)自2019年下半年已頻傳“爆雷”、資金鏈緊張、“賣樓抵債”。

2019年12月4日，未名醫(yī)藥公告稱，控股股東未名集團(tuán)所持1.76億股股份被法院全部輪候凍結(jié)。

2019年12月31日，未名醫(yī)藥則公告，公司控股股東未名集團(tuán)觸碰監(jiān)管紅線，非經(jīng)營(yíng)性占用公司體系資金5.07億元，利息高達(dá)5435.67萬(wàn)元，上述違規(guī)行為未按規(guī)定履行相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)，山東證監(jiān)局為此對(duì)未名醫(yī)藥及公司四名高管、控股股東未名集團(tuán)下發(fā)警示函。由于該筆拆借資金無(wú)法償還，身陷流動(dòng)性危機(jī)的未名集團(tuán)提出以其資產(chǎn)對(duì)其占用的公司資金進(jìn)行償還。

安信訴兩資管公司償3.53億元

與西南證券同病相憐的是安信證券。

國(guó)投資本2020年2月公告了子公司安信證券兩項(xiàng)訴訟案件，涉及金額合計(jì)3.53億元。

兩項(xiàng)案件均為質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛，安信證券作為委托機(jī)構(gòu)，代兩家資管公司以安信證券的名義，將其所持證券質(zhì)押給中證登公司。根據(jù)中證登公司公布的標(biāo)準(zhǔn)券折算率，將質(zhì)押券折算成相應(yīng)數(shù)額的標(biāo)準(zhǔn)券，并以標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額作為融入資金額度，向資金融出方融資。

2018年10月31日，安信證券與北京淳信資本管理有限公司(下稱“淳信資本”)簽署上述交易模式的《質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議》，但由于2019年12月2日開(kāi)始，淳信資本未及時(shí)在賬戶中補(bǔ)足交易所需資金，導(dǎo)致安信證券因履行擔(dān)保義務(wù)墊付2.23億元;

2018年11月21日，安信證券與北京京旅盛宏投資管理有限公司(下稱“京旅盛宏”)簽署上述交易模式的《債券及基金質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議》，但由于2019年11月27日開(kāi)始，京旅盛宏未及時(shí)在賬戶中補(bǔ)足交易所需資金，導(dǎo)致安信證券因履行擔(dān)保義務(wù)墊付1.30億元。

安信證券對(duì)兩家資管公司提起了訴訟，要求償還墊付資金及其他各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)3.53億元。

有參與類似項(xiàng)目的債券交易人士稱，“資管公司買了債會(huì)找中證登用標(biāo)的證券抵押融資，釋放流動(dòng)性，不過(guò)券商一般作為通道，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并不大，安信證券這樣的墊付情況并不多見(jiàn)。”

根據(jù)公開(kāi)信息，涉訴的京旅盛宏大股東為海航旅游集團(tuán)有限公司，持股比例為95%，小股東為海航旅游管理控股有限公司，持股比例為5%。其大小股東背后的控股方均為海航集團(tuán)。

而淳信資本的大股東為中信資產(chǎn)管理有限公司(下稱“中信資管”)。淳信資本網(wǎng)站顯示，公司是中信資管參股的專業(yè)投資管理公司，目前基金管理規(guī)模已近百億。不過(guò)，中信資管官網(wǎng)對(duì)淳信資本的顯示卻有異常。外部鏈接進(jìn)入中信資管官網(wǎng)，顯示淳信資本為其子公司;但刷新后淳信資本則從子公司一欄消失。

值得注意的是，安信證券為多只海航債的主承銷商，包括“09海航債”“13海航債”“15海航債”。