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為貫徹落實《期貨和衍生品法》，促進衍生品市場健康發(fā)展，支持證券期貨經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務創(chuàng)新，滿足市場各類主體的風險管理需求，以更好服務實體經(jīng)濟、防范和化解金融風險，在總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會起草形成了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱本辦法)及起草說明，現(xiàn)向社會公開征求意見。

《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入了法律調(diào)整范圍，確立了單一協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報告庫等衍生品交易基礎(chǔ)制度，并授權(quán)證監(jiān)會對衍生品交易場所、衍生品經(jīng)營機構(gòu)準入、交易者適當性管理、交易報告庫、集中結(jié)算等內(nèi)容作出具體規(guī)定。為加強衍生品市場監(jiān)管，促進衍生品市場健康發(fā)展，防范和化解金融風險，有必要貫徹落實《期貨和衍生品法》，在部門規(guī)章層面出臺一部統(tǒng)一規(guī)范衍生品市場的規(guī)則。

本辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設施、監(jiān)督管理與法律責任、附則等內(nèi)容。起草的主要思路:一是功能監(jiān)管?？偨Y(jié)實踐經(jīng)驗，將證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品市場各類活動和主體全部納入規(guī)制范圍，以功能監(jiān)管為導向，制定統(tǒng)一的準入條件、行為規(guī)范和法律責任。二是統(tǒng)籌監(jiān)管。從資本市場的全局出發(fā)，充分考慮市場之間的聯(lián)系，加強衍生品市場與證券市場、期貨市場之間的監(jiān)管協(xié)同協(xié)作，防范監(jiān)管套利，消除監(jiān)管真空。三是嚴防風險。著力提升衍生品市場的透明度，推進交易標準化，鼓勵進場交易和集中結(jié)算，提高非集中結(jié)算衍生品交易的風險防控要求，落實衍生品交易報告制度，嚴厲打擊利用衍生品交易進行違法違規(guī)行為或規(guī)避監(jiān)管行為。四是預留空間。在嚴防風險的前提下，為相關(guān)制度預留充分空間，防止“一刀切”對市場造成不當限制，促進衍生品市場健康發(fā)展。

歡迎社會各界對本辦法提出寶貴意見，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，對本辦法作進一步修改完善。