一改過去幾年增收不增利的窘?jīng)r，三大運營商的凈利潤在今年三季度的財報中均有大幅提升。在業(yè)內(nèi)人士看來，運營商盈利狀況的改善將有助于5G使用門檻的進一步降低和殺手級應用的出現(xiàn)。

“截至今年前三季度，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通的總利潤超過1200億元。根據(jù)目前的流量趨勢及歷史預期，到2025年中國電信用戶的平均流量有可能達100GB。這樣的月流量顯然將刺激國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟的進一步快速增長，許多意想不到的應用也會應運而生。”中國電信首席科學家、貝爾實驗室院士畢奇在一場電信大會中如是表示。

同時，多家手機廠商負責人對第一財經(jīng)記者表示，運營商對5G中低端產(chǎn)品的補貼加大將進一步刺激5G的普及。“目前各家的政策依然在談，但提高運營商市場的份額逐漸成為行業(yè)共識。”國內(nèi)的一家品牌手機負責人對記者說。

“百億補貼”投向終端市場

國內(nèi)兩大運營商在終端“補貼”上的較量已經(jīng)開始。

在最新公布的2022年終端發(fā)展策略中，中國電信給出了銷售1億部5G終端的目標，包括數(shù)字生活終端7000萬部以及行業(yè)終端4000萬部。為此，中國電信將投入合約補貼/激勵資金100億元；投入分期資金200億元，主要用于橙分期直降/分期利息減免等；集采超300款全品類終端，累計金額預計為350億元。

而在電信政策發(fā)布的前一周，中國移動也發(fā)布了2022年的5G終端發(fā)展目標，其中5G終端用戶爭取突破4億、家庭物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超3.7億、銷售泛終端超過6000萬部（其中手機2500萬部），實現(xiàn)泛終端銷售收入破千億。中國移動相關負責人表示，5G手機出貨量明年占比將超80%，5G潛在換機客戶超4.3億，即將突破5000億元的家庭市場，全屋智能、智慧社區(qū)、健康養(yǎng)老、泛安全將是家庭市場未來重要的增長點。

雖然沒有對外公開提及相應的5G終端補貼政策，但在手機廠商看來，5G終端的全面普及意味著運營商市場的蛋糕正在被重新分配。

realme中國區(qū)總裁徐起對記者表示，運營商在整個線下渠道里面扮演了重要角色，從純手機品類往整個生活互聯(lián)和全能互聯(lián)上做拉伸。“運營商在繼續(xù)構(gòu)建自己的渠道能力并且依然在加大對中低端5G產(chǎn)品的投入和補貼。”

“未來將是多產(chǎn)品終端的融合，你能想到的身邊所能用到網(wǎng)絡的東西其實運營商都有涉及，過去都是單獨收費，后期可能會融合在一起。”徐起說。

另一家國內(nèi)中小手機品牌負責人對記者表示，目前運營商的政策主要是普惠性，具體的補貼政策每一家都要單獨申請談判。“比如云手機，補貼多少錢，發(fā)展多少用戶，是一個變量，需要每一家廠商自己去爭取。”

流量從“包袱”變“收益”

在2015年以前，三大運營商依靠強渠道和高補貼政策把控著國內(nèi)主要手機市場，但在公開市場和電商市場崛起后，運營商的補貼政策也無法拉回“丟失”的份額。

而OTT業(yè)務對運營語音業(yè)務的替代作用以及網(wǎng)絡投建的資金壓力也讓運營商在過去幾年“束手束腳”，如何收回網(wǎng)絡建設成本成為了運營商在公開場合經(jīng)常被問及的問題。

但隨著5G的覆蓋進一步提升，運營商的收益在今年下半年迎來“拐點”。

根據(jù)此前公布的業(yè)績報告，2021年前三季度三大運營商營收、凈利潤均有所增長。中國移動營收6486億元，同比增長12.9%，公司股東應占利潤為872億元，同比增長6.9%，凈利潤率為13.4%；中國電信營收為3265.36億元，同比增長12.3%，歸母凈利潤為233.27億元，同比上升24.7%；中國聯(lián)通營收為2444.89億元，同比上升8.5%，歸母凈利潤為56.76億元，同比上升18.6%。

其中，中國移動ARPU為50.1元，同比增長2.6%；中國電信移動用戶ARPU為45.4元，同比繼續(xù)增長。中國聯(lián)通的用戶ARPU同比增長6.3%至44.3元。ARPU指的是每用戶平均收入（ARPU-Average Revenue Per User)。高端用戶越多，ARPU越高，ARPU值越高，通常代表運營商效益越好。

“以前流量是包袱，現(xiàn)在流量是收入。”一運營商人士表示，5G取消不限量套餐后，運營商在流量上的收益得到改善。

畢奇表示，2025年，用戶月平均流量可以達到100GB。“據(jù)不完全統(tǒng)計，5G終端在5G網(wǎng)絡的月流量達23GB左右。”畢奇說。

從運營商的動作來看，未來的消費趨勢將會是多終端的打包形式，并且通過“云網(wǎng)融合”的套餐形式推出市場。

“過去是單純的只有語音、流量等，現(xiàn)在增加了寬帶、云電腦、云手機，相應的政策和折扣也在陸續(xù)推出。”業(yè)內(nèi)人士對記者表示，包括后期的攝像頭和VR等5G終端都將成為其中的載體。

能否加快5G應用爆發(fā)？

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，到今年9月底，我國已經(jīng)建成969萬個通信基站，其中4G基站586萬個，5G基站115.9萬個。

畢奇表示，隨著5G覆蓋的進一步提高，5G用戶數(shù)也在快速發(fā)展。截至今年9月，全國使用5G套餐業(yè)務已達6.24億，其中中國移動5G套餐用戶3.31億，滲透率約35%。中國電信5G套餐用戶1.56億，聯(lián)通1.37億，滲透率約42%到43%。目前5G手機用戶已超過3.6億，中國成為世界上最大的5G部署，占世界70%的份額。

但5G要在中國做到全面覆蓋，需要400萬到500萬個以上的5G基站。在業(yè)內(nèi)看來，無論從覆蓋的廣度還是縱深度，真正的5G應用距離良好體驗還有著較大差距。

“不過消費者已經(jīng)可以感受到5G帶來的好處。相關數(shù)據(jù)顯示，中國用戶每天刷短視頻的時間達到1.5個小時，在4G之初的2013年，每個用戶每月流量只有121MB，2019年戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量為7.82GB，到了2021年9月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量達到13.36GB。兩年時間，大家上網(wǎng)的流量增加一倍。”信息消費聯(lián)盟理事長項立剛認為，5G用戶每月移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量超過18GB，比4G用戶多了5GB的流量，這也說明5G保證了用戶更好的網(wǎng)絡體驗。

而從應用層面來看，可以看到無論是運營商還是終端廠商以及互聯(lián)網(wǎng)廠商，都在加大對5G應用新形態(tài)的探索。

電信專家付亮對記者表示，“比如，中國移動正在試圖打通5G網(wǎng)絡和應用，同時在云終端和云套餐兩邊發(fā)力，發(fā)力視頻彩鈴、云游戲”、XR等方向。而網(wǎng)絡能力，骨干網(wǎng)以及邊緣計算都是運營商的核心能力。”

中國電信則也加大布局云手機、云Pad、云電腦、云電視、云路由器、云攝像頭、云XR等七大領域。

不過，在付亮看來，脫離基礎電信網(wǎng)絡做互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容或服務，電信運營商在與互聯(lián)網(wǎng)公司等競爭中并沒有優(yōu)勢。

“運營商要想在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容或服務以及新興的5G+行業(yè)上發(fā)揮更為積極的作用，必須在為全社會提供低成本、高速率的基礎通信網(wǎng)絡連接的基礎上，利用網(wǎng)絡優(yōu)勢，尋找到網(wǎng)絡和服務的結(jié)合點，形成差異化的產(chǎn)品和服務。”付亮說。