11月6日，財(cái)信信托、國(guó)元信托同日發(fā)布增資完成公告。相關(guān)公告顯示，通過增資，財(cái)信信托、國(guó)元信托的注冊(cè)資本分別已增至43.8億元和42億元，均處于行業(yè)中游水平。

在此之前，記者獲悉，建信信托、江蘇信托均已完成增資，注冊(cè)資本分別達(dá)到105億元、87.6億元。以此計(jì)算，四家信托公司增資總額超過160億元。

除此之外，今年還有五礦信托、陜國(guó)投也正在增資中。五礦信托增資或年內(nèi)完成，注冊(cè)資本有望突破百億元，躋身行業(yè)最前列。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，隨著資金信托新規(guī)的腳步漸近，資本金實(shí)力將與信托業(yè)務(wù)規(guī)模深度捆綁，這就使新規(guī)前的窗口期變得十分重要，也就不難解釋多家信托公司都在突擊擴(kuò)大資本金規(guī)模，以便在未來占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

財(cái)信信托前三季度

凈利潤(rùn)是去年全年1.8倍

財(cái)信信托、國(guó)元信托均是所在省份(湖南、安徽)唯一的一家省級(jí)信托公司。

這一身份對(duì)于全國(guó)性的信托公司而言，既是便利，也是約束。便利在于這些信托公司在當(dāng)?shù)赝邆渚薮蟮慕鹑谫Y源及業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，約束在于省屬企業(yè)的定位在一定程度上阻礙了業(yè)務(wù)外延的腳步。

不過，今年來兩家信托公司的業(yè)績(jī)著實(shí)亮眼，尤其是財(cái)信信托，凈利潤(rùn)取得不小增幅。

相關(guān)年報(bào)顯示，2019年財(cái)信信托實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.49億元。據(jù)了解，2020年前三季度，財(cái)信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.73億元，凈利潤(rùn)4.47億元。以此計(jì)算，財(cái)信信托前三季度的凈利潤(rùn)是去年全年的179.52%。

公開信息顯示，國(guó)元信托2020年1月份-10月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.48億元、利潤(rùn)總額6.22億元、凈利潤(rùn)5.34億元。單從凈利潤(rùn)指標(biāo)而看，相比于2019年的4.39億元增長(zhǎng)21.64%。

從目前業(yè)績(jī)來看，今年財(cái)信信托與國(guó)元信托增長(zhǎng)迅猛，這無疑給股東方增添更多增資的信心。

從增資來看，財(cái)信信托原有股東及出資比例保持不變，以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的方式，將注冊(cè)資本由24.51億元增至43.8億元;國(guó)元信托則是通過募集現(xiàn)金和以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的方式增加注冊(cè)資本金，注冊(cè)資本由30億元增加至42億元。

增資完成后，信托公司也對(duì)未來長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展充滿信心。如國(guó)元信托表示，此次增資不僅對(duì)提升公司資本實(shí)力、提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、增強(qiáng)市場(chǎng)影響力等具有直接推動(dòng)作用，同時(shí)，也有利于進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)公司治理，為創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的保障。

對(duì)此，用益信托研究員帥國(guó)讓對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年5月份，《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》的發(fā)布對(duì)信托公司資本金實(shí)力提出了更高的要求。資金信托新規(guī)將資金信托業(yè)務(wù)開展的規(guī)模限制與信托公司凈資產(chǎn)掛鉤，這就促使信托公司進(jìn)一步建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制，以增加資本實(shí)力。

“百億資本金俱樂部”

增至8席

相較于以上兩家，建信信托的增資堪稱大手筆。7月初，北京銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意了建信信托的增資申請(qǐng)，注冊(cè)資本將由24.67億元增至105億元，持股比例保持不變。記者查閱天眼查發(fā)現(xiàn)，建信信托的增資已完成，于9月初變更注冊(cè)資本至105億元。

由此，信托行業(yè)“百億資本金俱樂部”擴(kuò)容至8個(gè)席位，建信信托以105億元的注冊(cè)資本位列第6位。目前，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，68家信托公司中有8家注冊(cè)資本超過100億元，分別為重慶信托(150億元)、平安信托(130億元)、中融信托(120億元)、中信信托(112.76億元)、華潤(rùn)信托(110億元)、建信信托(105億元)、昆侖信托(102.27億元)、興業(yè)信托(100億元)。

江蘇信托于10月底發(fā)布公告，宣布增資完成，注冊(cè)資本由37.6億元增至87.6億元，已完成工商變更。

據(jù)此，年內(nèi)已有財(cái)信信托、國(guó)元信托、建信信托、江蘇信托4家完成增資，增資總額達(dá)162億元。

五礦信托的增資有望年內(nèi)完成，或?qū)⑦~入“百億資本金俱樂部”。

今年5月底，五礦資本發(fā)布公告，擬對(duì)子公司五礦信托增資不超過55億元。公告透露，此次增資為股東同比例增資，以五礦資本持有股份78%倒推，該輪五礦信托的增資總額或超過70億元。目前，五礦信托的注冊(cè)資本為60億元。以此估算，增資完成后，五礦信托的注冊(cè)資本有望超過100億元。對(duì)此，有知情人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露道，“五礦信托的此次增資預(yù)計(jì)在年內(nèi)完成”。

此外，陜國(guó)投的增資也在緊鑼密鼓中，將采取非公開發(fā)行股票方式募集不超過37億元來補(bǔ)充資本金。

值得注意的是，此次增資的信托公司股東背景多為央企或地方國(guó)企，實(shí)力相當(dāng)不俗。另一方面，未來實(shí)力較弱的股東或存退出的可能。

2020年2月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》(下稱“《辦法》”)?！掇k法》對(duì)信托公司的股東資質(zhì)提出了較高的要求，明確持有5%以上股份的股東即為信托公司“主要股東”。同時(shí)規(guī)定，“投資人擬作為信托公司主要股東的，應(yīng)當(dāng)具備持續(xù)的資本補(bǔ)充能力，并根據(jù)監(jiān)管規(guī)定書面承諾在必要時(shí)向信托公司補(bǔ)充資本”等。

對(duì)此，百瑞信托博士后工作站研究員謝運(yùn)博對(duì)記者分析道，“可以合理地預(yù)計(jì)，為了滿足信托公司主要股東資本補(bǔ)充承諾的要求，部分實(shí)力較弱的原股東或?qū)⒈粍?dòng)地退出‘主要股東’之列，將持股比例降至5%以下”。