北京時間2月18日晚，特朗普連發(fā)四個推特，抨擊美國一些機構(gòu)在正常貿(mào)易上制造的障礙。他表示，美國不能老用國土安全的借口來阻擋貿(mào)易，希望中國能買美國的發(fā)動機，全球最好的發(fā)動機。據(jù)悉，特朗普是在周二拒絕美國國會限制中國貿(mào)易的提議后發(fā)表上述推文的。

在此之前，據(jù)報道稱，美國政府正在考慮一項提案，阻止通用電氣公司繼續(xù)為中國商飛C919客機提供發(fā)動機，原因是擔(dān)心中方可能會對發(fā)動機進行逆向工程仿制，損害美國商業(yè)利益。中國外交部曾對此進行過回應(yīng)。

蝗蟲沒來，發(fā)動機卻來了，再加上特斯拉與寧德時代洽談減少電池中的鈷用量，這是本周三天內(nèi)，券商研究員第三次被打臉。電話會議也開了，增長曲線也畫好了，個股漲停的架勢也拉開了，題材說沒就沒了。這就是當(dāng)下國內(nèi)券商研究員們在追逐題材策略之下所面臨的尷尬。

特朗普發(fā)聲：希望中國能買美國發(fā)動機

昨晚，特朗普再度展現(xiàn)了他喜噴好懟的一面，不過這一噴讓人覺得他有些可愛。

他表示，“美國不能，也不會成為一個難做生意的國家，包括總是以美國國家安全為借口在內(nèi)，我們的公司為保持競爭力因此而離開美國。我們的產(chǎn)品要賣給中國和其他國家，這是貿(mào)易的全部。我們不想讓跟我們做生意變得不可能。比如，我想中國購買我們的噴氣式飛機，世界上最好的噴氣式飛機。我已經(jīng)看到一些法規(guī)正在制定，包括國會正在考慮的那些法規(guī)，這些法規(guī)是荒謬的。我想與美國做生意很容易，這并不困難。我政府中的每個人都受到如此指導(dǎo)，沒有任何借口。美國做生意是開放的!”

在此之前，據(jù)報道稱，美國政府正在考慮一項提案，阻止通用電氣公司繼續(xù)為中國商飛C919客機提供發(fā)動機，原因是擔(dān)心中方可能會對發(fā)動機進行逆向工程仿制，損害美國商業(yè)利益。也此因為此，A股市場的一些涉及航空動力概念的個股遭遇狂炒，航發(fā)動力、航發(fā)控制等個股兩連板，海特高新三連板。

在此之前，中金公司電子與通信團隊發(fā)布《美國擬考慮限制航空發(fā)動機出口，大飛機國產(chǎn)化進程有望提速》的研報，提出若美國限制發(fā)動機交付，短期可能對大飛機商用計劃造成一定影響，長期會促進航空發(fā)動機、機載設(shè)備、機體生產(chǎn)等國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)鏈的加速發(fā)展。

國盛證券亦于昨日發(fā)布研報稱，航空發(fā)動機國產(chǎn)化刻不容緩，全球6000億美金市場當(dāng)有中國制造，并推薦了應(yīng)流股份、火炬電子、鋼研高納、航發(fā)動力、宏大爆破等股票。

今日集合競價開盤，無股票封死漲停板，整個板塊出現(xiàn)調(diào)整勢頭。

蝗蟲也來打臉

本周一，受巴基斯坦、印度等地區(qū)蝗蟲災(zāi)害消息影響，早稻、鄭棉、粳米等期貨主力合約漲停。與此同時，A股市場與蟲災(zāi)概念相關(guān)的個股也被爆炒，農(nóng)藥、農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)突出，湖南海利、紅太陽、先達股份等防治概念股漲停，北大荒、金健米業(yè)、中農(nóng)立華等多只糧食概念股票漲停。

多家券商、期貨公司紛紛拿出研報分析稱，若蝗蟲災(zāi)害繼續(xù)在全球蔓延，將推高全球農(nóng)產(chǎn)品價格，國內(nèi)農(nóng)業(yè)板塊上市公司或?qū)⑹芤?，對消滅蝗蟲的農(nóng)藥類企業(yè)也將形成利好。國金證券認(rèn)為，近日，非洲沙漠蝗蟲災(zāi)害蔓延，預(yù)計未來非洲蝗蟲災(zāi)害或?qū)木挼榇┤胛覈颇暇硟?nèi)，治理蝗蟲災(zāi)害主要方法是農(nóng)藥治理，2014年聯(lián)合國糧農(nóng)組織發(fā)布蝗蟲化學(xué)殺蟲劑：其中殺滅沙漠蝗蟲為：噁蟲威、毒死蜱、溴氰菊酯、除蟲脲、殺螟硫磷、氟蟲腈、功夫菊酯、馬拉硫磷、伏蟲隆、殺蟲脲，短期內(nèi)相關(guān)的農(nóng)藥品種需求量將有一定的增長。

西南證券也發(fā)布了研報，認(rèn)為利好殺蟲板塊。

但是，到了2月18日，印度宣布蝗災(zāi)基本結(jié)束，“蝗蟲災(zāi)害”概念熄火，各個品種和股票皆出現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢。有投資者戲言，這屆蝗蟲真不行!

“鈷”表示很無辜

接下來要被打臉的就是鈷了。首先，我們來看看鈷相關(guān)個股的表現(xiàn)，華友鈷業(yè)三個月時間漲了近120%。

中泰證券2月16日發(fā)表的研報稱，2020年百舸爭流，是有色投資機會大年。新能源上游原材料鈷鋰銅箔磁材等則會迎來3年景氣上行周期，堅定看好。核心標(biāo)的：1)新能源汽車及5G產(chǎn)業(yè)鏈：華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、洛陽鉬 業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、雅化集團、永興材料(鋼鐵)、正海磁材、中科三環(huán)、諾德股份、嘉元科技等。2)貴金屬：山東黃金、盛達礦業(yè)、赤峰黃金等。3)基本金屬：紫金礦業(yè)、云鋁股份、神火股份(煤炭組)、 中國鋁業(yè)、索通發(fā)展等。

其實，之前唱好鈷的研報并非只有中泰一家，在新能源汽車概念股起來之后，越來越多的研究所開始關(guān)注這個題材。然而，2020年2月18日，據(jù)路透社報道，特斯拉與寧德時代商討在中國工廠使用寧德時代無鈷電池的事宜。如果該談判最終落地，將是特斯拉首次將磷酸鐵鋰電池用于產(chǎn)品線，在就近采購電池的同時，也能至少降低10%的生產(chǎn)成本。這對鈷業(yè)廠家無疑是一大利空。華友鈷業(yè)開盤封死跌停，寒銳鈷業(yè)也接近跌板。

鈷不行，券商研究機構(gòu)順著邏輯盯上了磷酸鐵鋰。渤海證券最新研報表示，隨著新能源汽車行業(yè)的成本壓力增大及CTP方案對磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)能量密度的優(yōu)化，看好中短期內(nèi)磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線的復(fù)蘇趨勢。建議關(guān)注具備磷酸鐵鋰電池技術(shù)積累深厚，創(chuàng)新研發(fā)能力較強的動力電池公司，如寧德時代(300750)、國軒高科(002074)、億緯鋰能(300014);以及下游客戶優(yōu)質(zhì)，市場占比較高的正極材料公司，如德方納米(300769)、天賜材料(002709)、中國寶安(000009)。這些股票今日開盤大部分漲停。

近期市場上不少板塊個股十分活躍，這并不是壞事。但從研究的角度來看，研究員追逐熱點的勢頭似乎超過了價值發(fā)現(xiàn)，這對于研究的價值本身來說，可能并不是好事。市場上的風(fēng)格和策略如果過于一致，最終的結(jié)果就是市場的波動會加大，一如過往的行情。當(dāng)然，這可能也不能完全讓研究員來背這個鍋，畢竟還有需求方。A股市場上喜歡賺快錢的資金還是太多，因此也會存在一些需要借助研報來拉抬股價的情況。