截至昨日收盤(pán)，長(zhǎng)江證券和國(guó)泰君安的股價(jià)均已超過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)

■本報(bào)記者 呂江濤

昨日晚間，國(guó)泰君安公告稱(chēng)，自2018年1月8日至2019年3月31日期間，公司A股可轉(zhuǎn)債累計(jì)有人民幣23.4萬(wàn)元轉(zhuǎn)換為公司A股股份?？梢?jiàn)，相對(duì)于總額為70億元的可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)股數(shù)量幾乎可以忽略不計(jì)。

究其原因，此前可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)量少是因?yàn)閲?guó)泰君安長(zhǎng)期低迷的股價(jià)。不過(guò)，昨日，國(guó)泰君安收于20.29元/股，已經(jīng)高于其20.2元/股的初始轉(zhuǎn)股價(jià)。與國(guó)泰君安類(lèi)似，長(zhǎng)江證券昨日收于7.72元/股，股價(jià)也已經(jīng)高于其7.45元/股的轉(zhuǎn)股價(jià)。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著券商股股價(jià)今年以來(lái)的大幅上漲，預(yù)計(jì)這兩家上市券商的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股有望“解凍”。而隨著賺錢(qián)效應(yīng)的增強(qiáng)，預(yù)計(jì)會(huì)有更多的上市券商將選擇發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資。

股價(jià)低迷

投資者轉(zhuǎn)股意愿低

公告顯示，國(guó)泰君安此前發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總額為70億元，每張面值為人民幣100元，共計(jì)7000萬(wàn)張，初始轉(zhuǎn)股價(jià)為20.2元/股，簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)君轉(zhuǎn)債。截至今年第一季度末，A股可轉(zhuǎn)債累計(jì)有人民幣23.4萬(wàn)元轉(zhuǎn)換為公司A股股份，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)量為11670股，占可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額的0.000134%。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，國(guó)君轉(zhuǎn)債此前累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)量少是因?yàn)槠溟L(zhǎng)期低迷的股價(jià)。昨日，國(guó)泰君安收于20.29元/股，已經(jīng)高于其20.2元/股的初始轉(zhuǎn)股價(jià)。而昨日國(guó)君轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為121.61元/張，已經(jīng)原高于100元/張的發(fā)行價(jià)，投資者選擇持有或直接賣(mài)出的收益仍高于選擇轉(zhuǎn)股。

與國(guó)泰君安情況類(lèi)似，另一家上市券商長(zhǎng)江證券發(fā)行的可轉(zhuǎn)債“長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債”昨日收于120.6元/張。而長(zhǎng)江證券昨日的收盤(pán)價(jià)為7.72元/股，高于其可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)7.45元/股。

長(zhǎng)江證券昨日發(fā)布的公告顯示，2019年第一季度，長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債因轉(zhuǎn)股減少490000元，對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)股數(shù)量為65748股，截至2019年3月29日，長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債余額為499942萬(wàn)元?？梢?jiàn)，由于當(dāng)前股價(jià)超過(guò)其轉(zhuǎn)股價(jià)的幅度不高，多數(shù)投資者仍未選擇轉(zhuǎn)股。

而西藏東方財(cái)富證券的母公司東方財(cái)富昨日也發(fā)布了其可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股情況。公告顯示，東方財(cái)富于2017年12月20日公開(kāi)發(fā)行了4650萬(wàn)張可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值人民幣100元，發(fā)行總額為46.5億元，初始轉(zhuǎn)股價(jià)為13.69元/股，調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)為11.36元/股。

截至昨日收盤(pán)，東方財(cái)富收于20.45元/股，已經(jīng)遠(yuǎn)高于其轉(zhuǎn)股價(jià)。而東財(cái)轉(zhuǎn)債昨日的收盤(pán)價(jià)為178.75元/張。

2019年第一季度，東財(cái)轉(zhuǎn)債因轉(zhuǎn)股減少29427357張，轉(zhuǎn)股數(shù)量為259041824股。截至2019年3月29日，東財(cái)轉(zhuǎn)債尚有17056747張，剩余可轉(zhuǎn)債金額為170567.47萬(wàn)元。可見(jiàn)，由于股價(jià)遠(yuǎn)高于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)，東方財(cái)富的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股情況要遠(yuǎn)好于國(guó)泰君安和長(zhǎng)江證券。

上市券商

發(fā)行可轉(zhuǎn)債熱情升溫

對(duì)于今年第一季度國(guó)泰君安、長(zhǎng)江證券的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股情況，有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著券商股今年以來(lái)的大幅上漲，預(yù)計(jì)這兩家上市券商的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股有望“解凍”。

而隨著賺錢(qián)效應(yīng)的增強(qiáng)，預(yù)計(jì)會(huì)有更多的上市券商將選擇發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資。在當(dāng)前以?xún)糍Y本為核心的監(jiān)管體系下，資本實(shí)力成為證券公司發(fā)展資本中介等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵要素之一。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年3月份以來(lái)，券商發(fā)布再融資事項(xiàng)及進(jìn)展的公告明顯增多。

3月13日，招商證券和華安證券都發(fā)布了募資預(yù)案。其中，招商證券發(fā)布2019年度配股預(yù)案，擬配股數(shù)量不超過(guò)20億股，融資金額不超過(guò)150億元，募資用于子公司增資和多元化布局、資本中介和資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金;華安證券當(dāng)日則公告稱(chēng)，擬發(fā)行不超過(guò)28億元可轉(zhuǎn)債(預(yù)案)，募集資金主要投資于股權(quán)投資平臺(tái)、自營(yíng)業(yè)務(wù)體系等。

而在3月8日，浙商證券也發(fā)布公告稱(chēng)，公司公開(kāi)發(fā)行35億元可轉(zhuǎn)換公司債券已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，期限為6年。隨后，浙商證券就發(fā)行了上述可轉(zhuǎn)債。

截至目前，上市券商已披露未實(shí)施的定增、配股、可轉(zhuǎn)債計(jì)劃的擬募集資金總規(guī)模已超過(guò)1000億元。資金投向方面，主要集中于向子公司增資、發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)等。